版主： 牛河梁
aragorn 写了： 2025年 10月 19日 17:39谢谢楼主分享干货。早些年工作身份不稳定的时候，风险承受能力小，很长一段时间拿红利股和红利成长股做为投资核心。那时候seekingalpha还是免费的，看过一些内容大同小异的红利股投资指南。不过自己没有那么多时间精力管理个股，最终还是选择了定投VIG/SCHD/DGRW/NOBL...拉倒。
不知道楼主对这两年流行起来的JEPI/JEPQ/QQQI/SPYI这些怎么看。
这些XXXI的都是covered call strategy吧。我也很感兴趣。我的疑虑是，如果能在各种市场环境的下收益都不错，那么为什么早前没有流行起来？
oxo 写了： 2025年 10月 19日 19:06这些XXXI的都是covered call strategy吧。我也很感兴趣。我的疑虑是，如果能在各种市场环境的下收益都不错，那么为什么早前没有流行起来？
对比一下相应的指数就知道了。
五毛卵子自从有了假存折，在版上说话底气十足，哈哈
硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:24我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。
1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。
2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。
3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。
4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。
5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.
6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。
简单粗暴QQQI
硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:39你似乎比较喜欢赌，并且不知道RISK/REWARD是什么。也不知道自己在说什么。
FUTURE这么容易挣钱，你为什么要炒股票，炒股票有什么意思，去炒FUTURE一下挣几十倍不是更爽吗?
"炒FUTURE那么容易挣， 折腾这点炒股票算个什么事？ " .LOL
看来你不知道著名的蒙古大夫、大川粉。人家是Trump U还没正式招生就进去了的。
硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:24我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。
1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。
2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。
3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。
4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。
5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.
6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。
「4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。」
這點很好，但分紅股票怎麼避稅？這裡的qualified dividends好像自己不能搞，只能公司搞，怎麼能選股時提前知道未來是不是qualified dividends？
现金收入投资包裹债券和分红股能保障基本生活开销就行
这样剩下的可以比较心安的搏风险成长
想避税的估计都是啥几百米的,那避税规划可能比选啥股票重要
magagop 写了： 2025年 10月 19日 22:38「4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。」
這點很好，但分紅股票怎麼避稅？這裡的qualified dividends好像自己不能搞，只能公司搞，怎麼能選股時提前知道未來是不是qualified dividends？
flyingbeast 写了： 2025年 10月 19日 23:04看了看epd,短期营收趋势很差
我也有VZ,PFE,打算短期防御
捏不了两年,都有风险但这个时间段还行,感觉VZ比PFE风险还小点
Epd 7.22%dividend 值得拥有 energy play, 好像7,8月 有insider buys
oxo 写了： 2025年 10月 19日 16:17请问能源管道运输公司属于你说的这类“Engergy Midstream MLP公司”吗？之前看SA上面的一些分析，说这类公司类似收过路费的，基建/生产活动越活跃，他们的营收越高。目前买了一些准备长持。
大部分MIDSTREAM 公司都是MLP。。比如天然气和能源管道公司，中间STORAGE的公司等。我文中提到了，当通胀时，它们的PRICING POWER很强，因为管道不是一两年可以建成的。石油天然气不可能不用管道来传输。
建造新管道越来越贵，就像房子一样。以前的老房子越来越贵，以前建好的管道也越来越贵了。
magagop 写了： 2025年 10月 19日 22:38「4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。」
這點很好，但分紅股票怎麼避稅？這裡的qualified dividends好像自己不能搞，只能公司搞，怎麼能選股時提前知道未來是不是qualified dividends？
你可以去查一下公司是PARTNERSHIP还是CORPORATION，一般CORPORATION就发1099税表，大部分是QUALIFIED DIVIDEND。 你还可以查一下公司是否FILE是否FORM 8937， 如FILE 8937， 你可以以查一下多少比率的分红是TAX DEFRRED。 在公司IR 网站上都有。没有FILE 8937， 那分红是要付税的。
还有如果公司是FILE SCHEDULE K1 的那一定是MLP， 分的红是RETURN OF CAPITAL， TAX DEFERRED。 你卖股票后才RECAPTURE 付税。
硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:24我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。
1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。
2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。
3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。
4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。
5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.
6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。
股价，押跌
利率。
